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10月31日 - 小心系统性风险，继续减仓

欢迎观看海聊A股，分享投资实盘 》沪深两市全天成交额合计22173.24亿元。其中，沪市成交额为8649.71亿元；深市成交额为13523.53亿元；创业板成交额为6488.57亿元。截止收盘沪指涨0.42%，深成指涨0.57%，创业板指涨0.6%。常山北明炸板，华立股份、川润股份、贝因美、四川长虹、润和软件。 情绪面其实还是不错的，成交量比昨天大了4000亿，炒小超差依然在进行时，也充分表明了当下市场业绩短乏善可陈，无法形成好的一致性预期。 临近年底地方专项债密集发行已经有一段时间了，正所谓虱子多了不痒，债多了不愁。 》大型企业PMI为51.5%，比上月上升0.9个百分点，景气水平稳中有升；中型企业PMI为49.4%，比上月上升0.2个百分点，景气水平继续改善；小型企业PMI为47.5%，比上月下降1.0个百分点，景气水平有所回落。 9月份， 从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为50.6%、49.2%和48.5%，比上月上升0.2、0.5和2.1个百分点。 整体上来说反应9月刺激有一定效果，比较符合预期，很难讲这个是一个超预期的东西，需要注意的是小企业仍然位于荣枯线以下，甚至还在下行加速。也就是说这次刺激实际上传到要么是不通畅、要么是缓慢，总之收益的更多是央国企。 》亚洲投资级美元债利差收窄至纪录低点。 首先这个新闻字儿很少但是非常重要，这个的意思是（质量较高、违约风险较低的债券）与美国国债之间的利差（收益率之差）降低到了历史最低水平。这通常意味着市场对亚洲债券的风险评价趋于乐观。 别人贪婪我恐惧，切记，这里给大家提个醒，千万不要忽视风险。 》国股半年期银票转贴现利率已降至2022年12月以来新低，3个月期品种则直接逼近0利率。Wind数据显示，10月30日，国股半年期银票转贴现利率降至0.63%，较29日下降14BP，也是年内首次跌破0.7%；国股3个月期银票转贴现利率则较上一日的0.1%降9BP直至0.01%，再现0利率。随着月末跳水，票据与国债和同业存单的利差继续扩大，30日与二者的利差分别超过-80BP、-130BP，创年内新高。 国股表示国有股份银行，这些票据包括银行承兑汇票或商业承兑汇票，用于企业之间的短期融资和支付。它们在经济活动中替代现金流通，是企业支付和管理流动资金的重要工具。 比如A企业有1000万票据，理论上放到银行抵押可以借出一部分钱，现在借钱的人非常少，也就是企业现在并不急需钱进行周转，体现了企业不愿意扩大生产投资，这也难怪A股现在只能急需炒小炒差，必定预期非常糟糕。 》上周五启动第二轮A500场外指数基金募集以来，各渠道最新募集规模合计已超过440亿元，叠加场内基金近620亿的最新规模，A500指基“家族”已确定超过1055亿元，预计本周内就将突破1100亿元。指数基金已经成为资金入市主要渠道之一。 A500实际上要比之前的沪深300覆盖面更广，也是最近的主要买盘，所以我判断当前位置大概率会走震荡，很多主力资金都没有建仓完毕，也不愿意出更高的价格获取筹码。 》持仓方面变动 1、定投黄金的同时，小幅增仓黄金（后者用于波段）。 2、提升赣锋锂业下方估值线到19元（港股），剩余仓位进行捂仓。 3、清仓港股中国平安、华润医药、上海医药。 4、减仓港股中芯国际。 **** 以上是今天的全部投资分享，并非操作建议，关注海聊，见证成长。