Скачать с ютуб EP8 รู้จักกองทุนตราสารหนี้ ทางเลือกของคนไม่ชอบความเสี่ยง | มือใหม่กองทุนรวม в хорошем качестве

EP8 รู้จักกองทุนตราสารหนี้ ทางเลือกของคนไม่ชอบความเสี่ยง | มือใหม่กองทุนรวม

EP8 รู้จักกองทุนตราสารหนี้ ทางเลือกของคนไม่ชอบความเสี่ยง รับชมคลิปทั้งหมดได้ที่    • มือใหม่กองทุนรวม Mutual Fund   ตราสารหนี้คือ ตราสารการเงินรูปแบบหนึ่งครับ ที่จะให้ผลตอบแทนกับนักลงทุนมาในรูปแบบของ “ดอกเบี้ย” โดยการที่เราซื้อตราสารหนี้เราจะมีฐานะเป็น เจ้าหนี้ ของผู้ที่ออกตราสารครับ ส่วนคนที่เอาตราสารมาขายให้เราจะอยู่ในสถานะ “ลูกหนี้” ครับ Duration หมายถึงอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้ ว่าตราสารหนี้นั้นนั้นมีอายุกี่ปีครับ ย้อนกลับไปความหมายดั้งเดิมของตราสารหนี้ือการกู้ยืมเงินใช่ไหมครับ ผู้ออกตราร = ลูกหนี้ ผู้ซื้อตราสาร = เจ้าหนี้ ดังนั้น Duration เนี่ยครับถ้าเอาแบบเข้าใจง่ายๆคือ ระยะเวลาที่ลูกหนี้ต้องชำระเงินก้อนนี้คืนเจ้าหนี้ให้หมดนั่นแหละครับ เช่นถ้ากองทุนนี้มี Duration 1 ปี หมายคสามว่าภายใน 1 ปีต้องชำระเงินต้น + ดอกเบี้ย ที่ยืมไปคืนเจ้าหนี้อย่างพวกเราให้ครบ เนี่ยแหละคับคือความหมายของ Duration Duration นอกจากจะบอกอายุของตราสารหนี้แล้วยังสามารถบอกอะไรได้อีก สามารถบอกถึง ผลตอบแทน และ ความเสี่ยงได้ครับ อยากให้ทุกคนเข้าใจนะครับว่าผลตอบแทนของตราสารหนี้จะแปรผันขึ้นอยู่กับดอกเบี้ยในแต่ละช่วงครับ ยิ่งช่วงไหนดอกเบี้ยมีการปรับขึ้นปรับลงหรือไม่การผันผวนผลตอบแทนของตราสารหนี้ก็จะเห็นผลมากขึ้นตามไปด้วยครับ ดังนั้นหมายความว่าตราสารหนี้ที่มี Duration ต่ำๆ จะมีความผันผวนเรื่องดอกเบี้ยต่ำกว่า เพราะใช้เวลาไม่นานก็ปิดหนี้จบได้แล้ว ดังนั้นอาจพูดได้ว่า ตราสารหนี้ประเภทนี้ความเสี่ยงจะต่ำกว่า ตราสารหนี้ที่มี Duration ยาวๆก็ว่าได้ครับ ก็บอกว่าที่ผมหยิบมาเล่าให้ฟังนะครับเป็นการทำความเข้าใจแบบขั้นพื้นฐานมากๆนะครับในช่วง Detail ครับมันยังมีทั้งสูตรการคำนวน หลายตัวมากๆที่เราจะเอาไปคำนวณราคาของตราสารหนี้ ซึ่งในจุดนี้ผมอยากให้ทุกคนเข้าใจประมาณนี้แล้วกันนะครับว่า Duration ของตราสารหนี้เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนและความเสี่ยง Duration น้อย ก็เสี่ยงน้อย ผลตอบแทนไม่มาก Duration มาก ก็เสี่ยงมาก ผลตอบแทนมากกว่า ประเภทของกองทุนรวมตราสารหนี้ แบ่งตามอายุตราสาร ตราสารหนี้ระยะสั้น อายุตราสารไม่เกิน 1 ปี (Duration) ตราสารหนี้ระยะยาว อายุตราสารเกิน 1 ปี (Duration) Credit rating คืออะไร และสำคัญอย่างไร? อันดับความน่าเชื่อถือ หรือ Credit Rating เป็นการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ โดย “สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating Agencies)” ที่ได้รับการรับรองจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในประเทศไทยมี 2 แห่งคือ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด และ บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ระดับของ Credit Rating จะเป็นสิ่งที่บอกว่าตราสารหนี้นั้นๆ มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้มากน้อยเพียงใด โดยที่ตราสารหนี้ที่อันดับเครดิตยิ่งสูง ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ก็ยิ่งต่ำ และแน่นอนว่าผลตอบแทนที่ได้ก็จะน้อยกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับเครดิตที่ต่ำกว่า อันดับความน่าเชื่อถือจะถูกแบ่งเป็นสองกลุ่ม คือ Investment Grade หรือ กลุ่มน่าลงทุน (AAA ถึง BBB-) และ Speculative Grade หรือกลุ่มเก็งกำไร (BB+- ลงไปจนถึง D) ดังนั้นหากจะลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ ต้องอย่าลืมพิจารณาถึง Credit Rating ของผู้ออกตราสารที่กองทุนไปลงทุนไว้ด้วย ดังนั้นวิธีการดูคือ ครับสำหรับผมวิธีการที่เราจะดูกองทุนตราสารหนี้สักกองนึงครับเราต้องดู 2 เครื่องครับคือ กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น/ยาว กองทุนประเภท พันธบัตรรัฐบาล vs หุ้นกู้ การที่เราดู 2 เรื่องนี้ครับมันจะเป็นตัวกำหนดกลยุทธ์ในการลงทุนและผลตอบแทนรวมไปถึงความเสี่ยงที่เราจะได้รับจากการลงทุนกองทุนรวมตราสารหนี้นั้นๆครับ #กองทุนรวมตราสารหนี้ #ตราสารหนี้ #กองทุนรวม #ลงทุนกองทุนรวม